腾讯金融深度解析（腾讯金融面临的挑战）

如何提高腾讯 s信用评分？腾讯的秘密 美国迅速的金融崛起。

本台记者郑北京报道。

2013年前后， 金融兴起。掌握了庞大用户群的互联网巨头们纷纷投入金融 送水工人 。

随着在线流量红利的消失，这些互联网公司几乎已经搞清楚了 游戏性 金融产品的，通过自己的海量数据，在C端自营金融，在B端为金融机构提供风控贷款，精准地获得了客户和风控，牢牢掌握了合作中的话语权和强大的议价能力。中小金融机构只要想上线，就无法避开这些互联网平台。

一些地方监管机构认为，互联网巨头对数据红利的利用更像是一个漏洞，即在数据产权归属不明确的情况下，大量普通用户 行为数据是免费获取的。

如今平台经济的反垄断风越刮越紧，这些大平台的一些做法也引起了监管部门的关注。

过去阿里巴巴集团经历过反垄断监管。能够打破数字支付市场集中度、限制互联网消费贷款的反垄断规则，可能会影响腾讯 的微信支付和未来更广阔的金融科技业务前景。近日有外媒报道称，据知情人士透露，腾讯可能是下一个金融监管对象。

低调隐身多年，腾讯 美国的金融科技规模也相当可观。腾讯 2019年，美国金融科技和企业服务收入(主要包括提供金融科技和云服务产生的收入)约为1013亿元人民币，占总收入的27%，相当于蚂蚁金服的84%；的2019年收入。

鏖战支付、征信市场

生活的方方面面都在产生数据。

在业内专家看来，这些数据将是深度挖掘后撬动金融金矿的有力工具。在互联网发展过程中，各大平台对用户的争夺，本质就是大力抢夺数据资源。几轮平台商战恰恰体现了巨头们切入金融获取超额利润的野心。

上述监管人士指出 2010年后，各种互联网公司展开商战，众多资本玩家通过烧钱树立行业标杆后，获得用户授权(在这些战争中)，一些平台几乎享受不 再利用权和。对于一些用户 数据。

开始的是支付战。2014年，腾讯和阿里巴巴分别通过支持滴滴打车和快的打车切入网约车支付场景之战。

2015年春晚，微信与央视合作，以 摇动 。通过吸引大量用户使用微信红包，推广 卡片装订与印刷。，微信获得了更多的数据。

根据腾讯金融科技微信官方账号公布的信息，2015年期间，微信红包收发总量超过30亿次，累计 春晚摇红包 超过了110亿次。

同样在2015年，腾讯获得了首批个人征信试点资格。 在人群覆盖方面， 拥有8亿月活跃用户。腾讯征信可以通过海量数据挖掘和分析技术，预测其风险表现和信用价值，并为其建立个人信用评分。针对蓝领、学者、个体户、自由职业者等用户。之前没有个人信用报告的人，腾讯通过他们对社交、门户、游戏、支付等服务的使用，通过海量数据挖掘和分析技术，预测他们的风险表现和信用价值。为他们建立个人信用评分。 当时腾讯引进了。

时任腾讯征信总经理吴丹在2015年8月接受媒体采访时也表示，腾讯征信的数据主要来自两部分一是腾讯系统的数据，如财付通的交易数据、 的社交数据；二是外部数据，比如教育信息数据。腾讯 美国互联网大数据征信主要利用社交 信息，如

2018年1月30日，腾讯征信分中心正式向全国开放公测，进军个人信用评分市场。用户关注腾讯信用微信微信官方账号，绑定真实姓名、身份证号、手机号，即可查询使用。，第二天晚上，腾讯 的信用评分是线下公布的。

2018年2月，百姓征信获准设立机构经营个人征信业务。腾讯和当年参与试点的其他7家机构一起成为百兴征信的股东，没有个人征信牌照。

追逐数据红利

腾讯 s信用评分下线，腾讯游戏 的信用评分在线。

2018年4月，腾讯游戏信用官网发布，(游戏)信用评分包括游戏资产、安全贡献、账号信息、历史行为、日常活跃度五个维度，对用户进行综合评分 所有腾讯游戏中的s行为。

《中国经营报》记者注意到，根据《腾讯游戏信用平台服务协议约定》，用户需要向腾讯游戏和腾讯 s的社交、金融、咨询、人工智能等产品作为信息用户来查询和使用用户 腾讯游戏信用评分在腾讯游戏信用平台。

根据《腾讯游戏信用平台服务协议约定》，腾讯游戏信用分数是玩家的分数 腾讯基于使用游戏服务过程中产生的用户信息而获得的游戏信用等级。至于用户信息，包括但不限于用户在使用腾讯游戏过程中产生的、由服务器记录的数据，包括但不限于人物数据、虚拟物品数据、行为日志、购买日志等数据。

值得注意的是，2021年1月，人民 美国中国银行发布《征信业务管理办法（征求意见稿）》，将为金融经济活动提供服务、用于判断个人和企业信用状况的各类信息定义为信用信息，其信息服务活动为征信活动。在目前的实践中，个人或企业利用这些信息所做的画像和评价的业务被定义为征信业务，属于《办法》的范围。

关于用户需要授权上述游戏数据提供给腾讯 美国金融运营商，腾讯回应称，腾讯游戏信用评分目前不用于金融产品。 游泳

戏信用和传统的个人征信数据有本质区别。游戏信用的数据源，来源于玩家在游戏中的活跃、作弊处罚情况、个人游戏水平等纬度的脱敏数据，只用于评估玩家在游戏中的行为是否安全，甄别游戏中黑产账号和普通玩家账号，解决游戏中的外挂作弊、黑产工作室等问题。”腾讯方面表示。

公共大数据国家重点实验室副教授陈玉玲认为，一些机构隐私政策中虽然告知用户会将收集来的信息与关联公司和授权合作伙伴共享的条款，但由于“关联公司”“授权合作伙伴”“必要的个人信息”“共享”等词汇过于模糊和宽泛，容易导致用户的个人敏感数据被无限制地传播、复制和利用，出现擅自披露、提供个人信息的情况发生。

矛盾的是，腾讯公司创始人兼CEO马化腾曾公开呼吁过数据保护应该优先于数据打通。

“我觉得，腾讯不能套用很多其他公司的做法，把数据直接去任意打通。因为在我们的平台里面，大都是人和人之间的通信、社交行为数据，如果说数据可以任意打通，给公司业务部门或者给外部的客户用，那会带来灾难性的后果。这方面我们要更加谨慎，这是作为很多平台运营商要始终关注的问题。我们要从用户的角度来考虑，把个人信息和数据保护放在优先地位。大家知道，国外有些案例因为数据打得太通了，反而带来一些危害，比如可以精选出文章给想影响的受众去看，我觉得会带来很多不可设想的问题，这是我们特别要关注的。”马化腾在2018年公开讲话中如是说。

2020年年中，腾讯正式全面开放“微信支付分”，市场将此举视为腾讯加速个人信用评分业务的信号。截至2021年3月18日，微信支付分已经拓展有2163个信用服务，包括共享租物、购物娱乐、出行交通、生活服务、住宿预订场景。

某长期研究个人征信领域的律师告诉记者，互联网巨头的“分”产品“去金融化”确系有合规层面的考虑。

而在面向企业输出科技过程中，腾讯云则输出反欺诈产品——天御借贷反欺诈，正在切入银行、证券、互联网金融等金融行业的风险识别领域。

2020年下半年，记者在腾讯云对外商务介绍借贷反欺诈数据字典中看到，其可以查询用户多头申请行为。包括用户在银行、保险、证券、信托、资产管理平台、持牌消费金融平台、互联网金融平台、贷款超市平台、数据风控公司平台以及其他平台，一段时间内（比如1周、1月、3月、6月、12月内）手机号码申请次数，身份证申请次数，共债（存在多个债务）次数，并支持回溯。

此前本报曾报道，某微信群中的一些“撸口子”中介多次发布的“精准查询大数据”广告海报显示，手机应用软件与腾讯金融科技FiT合作，并标有下载二维码。

撸口子，意指利用一切资源借钱不还的群体，他们把贷款称为工资。面对贷款平台的风控，“撸口子”群体也心存忌惮。比如提交资料后被平台风控拒绝，会留下记录，再去别的平台“撸口子”时就很有可能被查出这笔失败记录，导致“领工资”失败。，为了提高成功率，“撸口子”群体会想办法，事先获得金融机构合作方输出的风控结果，根据风控维度与内容，挑选时机申请贷款。

在本报报道刊发后，前述微信群中多个“撸口子”中介出现微信支付收款受限、被限制微信群聊等情况，“撸口子”宣传海报中也删去了有关“腾讯”所有字样。

有金融科技专家曾对民营企业管理用户数据提出过担忧民营企业管理数据的严格程度与规范程度有待考察，不排除有些企业出于盈利目的贩卖数据的可能性。

收割巨额收益

有监管科技专家告诉记者，市场对数据商业化的定位并不清晰，互联网平台在数据权属暂未明晰的背景下快速发展，利用免费服务获得用户行为数据后，分析这些数据对用户进行画像，对用户进行精准营销，再利用数据与渠道优势助贷分润与不具备获客能力的中小金融机构合作联合贷款，获取利润。

在早年高管强调的海量数据之上，腾讯开始打造“泛金融”生态。

回溯腾讯布局金融的路径可以看到，其在2005年成立财付通，至2009年，其在中国互联网支付市场份额达20%，并推出手机支付服务。2011年腾讯“拿牌”提速，先后获得支付业务许可证、基金支付牌照。

2015年9月腾讯成立了FiT，业务升级为“腾讯支付基础平台与金融应用线”。彼时，金融科技并未在腾讯年报中单独显示，其被归入“其他”业务收入板块中，该板块收入为47.3亿元，占总收入5%。也就意味着，腾讯金融科技业务收入当年的占比不足5%。

2018年9月，FiT业务线品牌升级为“腾讯金融科技”。截至目前，腾讯已经拥有银行、保险、证券、小贷等多个金融牌照。

有头部持牌消费金融公司总经理曾告诉记者，2016年～2017年是金融机构从互联网平台获得流量的关键转折点。当时可以以较低的成本和互联网巨头合作，因为巨头坐拥大把流量“放不出去”。但此后情况急转直下，互联网巨头开始强势介入金融赛道掘金，收取20%～30%的流量费用。“当发现可以获得超过30%利润的时候，互联网巨头们就不会再给金融机构导流了。在现在的导流合作中，互联网巨头导流给消费金融公司的流量，普遍是互联网平台自身无法消化（风控）的‘差’流量（较难进行风控的用户），且定价高昂，这成为中小金融机构线上化转型的难点。”

数据显示，腾讯金融科技近年收入占总收入比例不断扩大。

2019年，腾讯金融科技板块单独从财报中列出。2019年度腾讯收入同比增长约21％至人民币3773亿元。其中，在几大业务板块中，金融科技板块增长最为强劲，并且成为唯一收入占比上升的板块。

2019年，腾讯金融科技及企业服务收入1013.55亿元，相较于2018年的731.38亿元，增长约38.58％。，金融科技及企业服务收入在总收入中的占比从2018年的23％增至2019年的27％，一跃成为除“现金奶牛”游戏之外，收入排名第二的重要板块。

腾讯在年报中表示，金融科技及企业服务收入增长主要受商业支付因日活跃用户数及人均交易笔数的增加而带来的收入增长所推动。云服务带来的收入增加也推动年度收入增长。

2020年腾讯三季报显示，其金融科技及企业服务业务的收入同比增长24.2%至332.55亿元，2019年同期为267.58亿元。

在强调金融科技服务的，腾讯对金融布局也丝毫没有放松。

2020年11月2日发布的《 业务管理暂行办法（征求意见稿）》规定，关于“跨省级行政区域经营 小贷业务的小贷公司，注册资本将不低于50亿元（且为一次性实缴）”。

2020年11月4日，财付通小贷注册资本金由10亿元增至25亿元，增幅150%。

2021年3月12日彭博社报道称，知情人士表示，“腾讯可能会被要求建立一家金融控股公司，以（管理）包括（目前的）银行、保险和支付服务。其与蚂蚁将为其他金融科技公司树立遵守更严格法规的先例。”

同日，中国市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》对12家企业分别处以更高50万元罚款，其中包括腾讯。

上述外媒报道与被罚消息传出后，腾讯控股（00700.HK）尾盘跳水，蒸发约2700亿港元。

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